Connect with us

Hi, what are you looking for?

Наука и технологии

SoftBank готовится к IPO, которое станет крупнейшим в 2023 году

SoftBank готовится к IPO, которое станет крупнейшим в 2023 году

Arm SoftBank планирует дебют акций, который станет третьим по величине за всю историю. Целевая оценка отражает уверенность в том, что компания выиграет от стремления к чипам искусственного интеллекта и генеративному искусственному интеллекту.

Arm Holdings Ltd., входящая в состав SoftBank Group Corp., сделала шаг к тому, что должно стать крупнейшим первичным публичным размещением акций года, — ставка на то, что некогда малоизвестный разработчик телефонных чипов сможет процветать в эпоху искусственных технологий. интеллектуальные вычисления.

В долгожданной  документации в регулирующие органы  в понедельник Арм заявил, что размещение проводят Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Mizuho Financial Group Inc. В документе перечислены 24 других андеррайтера ниже этого верхнего уровня — с Morgan. Стэнли заметно отсутствовал.

Успешный дебют Arm принесет неожиданную прибыль основателю SoftBank Масаеши Сону, чей Vision Fund потерял в прошлом году рекордные 30 миллиардов долларов. Это также может подтолкнуть десятки компаний к осуществлению или дальнейшей отсрочке реализации собственных планов IPO. В их число входят такие компании, как компания по онлайн-доставке продуктов Instacart Inc., поставщик маркетинга и автоматизации данных Klaviyo и производитель обуви Birkenstock.

Arm планирует начать свое роуд-шоу в первую неделю сентября и определить цену IPO на следующей неделе, сообщает Bloomberg. Компания не раскрыла в документе предлагаемые условия продажи акций, но ожидается, что она будет добиваться оценки в размере от 60 до 70 миллиардов долларов. Компания Arm, базирующаяся в Кембридже, Великобритания, также провела переговоры с некоторыми из своих крупнейших клиентов о поддержке IPO.

Хотя Arm планировала привлечь от $8 до $10 млрд в ходе IPO, эта цель могла быть ниже, поскольку SoftBank решил сохранить большую часть компании после покупки доли Vision Fund в ней. Согласно документам, стоимость этой сделки составила более 64 миллиардов долларов.

Несмотря на это, предложение обещает дать переживающему трудности рынку IPO самый большой подъем почти за два года. Листинг может стать крупнейшим в США с тех пор, как производитель электромобилей Rivian Automotive Inc. провел IPO на сумму 13,7 млрд долларов в октябре 2021 года. Он может оказаться рядом или даже чуть ниже крупнейшего в истории IPO в технологической отрасли.

Целевая оценка Arm отражает уверенность в том, что она выиграет от стремления к чипам искусственного интеллекта и генеративному искусственному интеллекту — сдвиг в отрасли, который помог производителю чипов Nvidia Corp. оценить компанию в 1,2 триллиона долларов.

«Высокие результаты Arm не только станут большой удачей для SoftBank, но и укрепят его стратегию в области искусственного интеллекта, показав, что рыночный ажиотаж вокруг искусственного интеллекта не ослабевает», — сказал Кайл Стэнфорд, аналитик PitchBook.

Хотя технология Arm используется почти в каждом смартфоне, она малоизвестна среди потребителей. Arm продает чертежи, необходимые для проектирования микропроцессоров, и лицензирует технологию, известную как наборы инструкций, которые определяют, как программы взаимодействуют с этими чипами. Энергоэффективность технологии Arm помогла сделать ее повсеместной на телефонах, где время автономной работы имеет решающее значение.

Рене Хаас, занявший пост генерального директора Arm в прошлом году, сейчас работает над выходом за пределы рынка смартфонов, который в последние годы находится в состоянии стагнации. Он нацелился на более совершенные вычисления, особенно на чипы для центров обработки данных и приложения искусственного интеллекта.

Процессоры для этого рынка являются одними из самых дорогих и прибыльных в отрасли. Amazon Inc. внедрила чипы на базе Arm для своих веб-сервисов Amazon, поскольку утверждает, что они более эффективны как с точки зрения энергопотребления, так и с точки зрения экономики. Их используют 40 000 клиентов AWS.

Согласно заявлению, SoftBank останется контролирующим акционером Arm после начала торгов. SoftBank, базирующийся в Токио, приобрел практически всю 25%-ную долю Vision Fund в Arm за 16,1 миллиарда долларов. В документе предупреждалось, что эта сделка может не отражать цену акций Arm после размещения.

Документы также подтвердили, что в прошлом финансовом году выручка Arm снизилась примерно на 1%. Согласно документу, продажи компании за год, завершившийся 31 марта, упали до $2,68 млрд.

В целом индустрия микросхем все еще переживает спад продаж, усугубляемый избытком товарных запасов. Особенно сильно пострадал рынок смартфонов. Qualcomm Inc., один из крупнейших клиентов Arm, в начале этого месяца дала неутешительный прогноз на последний квартал, что привело к падению ее акций. И даже на ценный iPhone от Apple Inc. спрос замедлился.

Напряженность в отношениях с Китаем также может бросить тень на бизнес Arm. В заявлении компания указала на экспортные ограничения из США и Великобритании как на риски, препятствующие ее способности продавать свой процессор Neoverse в Китае.

Arm планирует сменить название на Arm Holdings Plc, прежде чем начнет торговать на Nasdaq Global Select Market под символом ARM. Документы подтверждают, что четыре крупнейших банка, принявших участие в IPO, будут выступать в качестве совместных управляющих размещением. Bloomberg News сообщило, что все четверо получат равную долю гонораров, что противоречит стандартной практике.

В документации Arm назвала себя «инжиниринговой компанией», в которой 4753 ее сотрудника — или около 80% сотрудников по всему миру — сосредоточены на исследованиях, проектировании и технических инновациях. Компания заявила, что владеет или совладельцем около 6800 выданных патентов и имеет около 2700 патентных заявок, находящихся на рассмотрении по всему миру.

В прошлом финансовом году более 260 компаний использовали чипы на базе Arm, включая Amazon, Alphabet Inc., Qualcomm и Advanced Micro Devices Inc. Компания работала со своими 10 крупнейшими клиентами (по доходам от роялти) в среднем на более 20 лет.

Поскольку лихорадка искусственного интеллекта охватила технологическую отрасль, компаниям потребуются подходящие чипы для запуска сложного программного обеспечения. Компания Arm заявляет, что каждый процессор, который она разрабатывает, будет ускорять работу технологий искусственного интеллекта и машинного обучения, которые он поддерживает. В ее процессорах уже используются эти технологии, и компания начала добавлять новые функции, чтобы алгоритмы работали быстрее.

В рамках этого проекта Arm работает с Alphabet, компанией по автономному вождению Cruise, Mercedes-Benz, Meta и Nvidia над внедрением технологии Arm, которая может запускать программное обеспечение на основе искусственного интеллекта.

Компания Arm была основана в 1990 году как совместное предприятие Acorn Computers, Apple и VLSI Technology. Он был зарегистрирован на Лондонской фондовой бирже и Nasdaq с 1998 по 2016 год, когда SoftBank приобрел бизнес за 32 миллиарда долларов.

SoftBank ранее пытался продать Arm компании Nvidia за 40 миллиардов долларов, что стало бы крупнейшим поглощением в отрасли чипов. Но покупка столкнулась с сопротивлением со стороны регулирующих органов и собственных клиентов Arm, и в прошлом году Nvidia отказалась от нее. Затем SoftBank приступил к реализации своего плана IPO.

SoftBank готовится к IPO, которое станет крупнейшим в 2023 году

Теги: банк, ИИ, криптовалюта, робототехника